24 12月 スペインにおける外国投資家の情報提供義務
スペインは外国投資にとって依然として人気の投資先の一つであり、欧州の枠組みが保証する資本移動の自由は、加盟国間および第三国に対しても確保されている。
このように、この自由は、各国が行政上または統計上の目的で非居住投資家に要求できる特定の申告義務と共存している。
これらの義務は最近以下により更新された：
- 2023年7月4日の対外投資に関する王令571/2023
- 2024年1月29日の経済省令ECM/57/2024
多くの投資家は、制裁制度に直面するまでこれらの義務を知らないため、これらを念頭に置いておくことが重要である。
対外投資登録における申告
一般的に、スペインの非居住者によるすべての投資で、スペイン企業の社会資本または議決権の10％に達するかそれを超える場合は、実施から1か月以内に対外投資登録に申告しなければならない。
これは以下に適用される：
スペイン企業の資本参加
これには以下が含まれる：会社の設立、株式/持分の全部または一部の引受けまたは取得、居住者である公的または私的な人または団体が発行した有価証券の取得（株式引受権、転換社債またはこれに類する有価証券）、およびスペイン企業における政治的権利を取得するあらゆる法的取引。これらの場合における最も重要な変更は、以前は非上場企業での取引のみが申告対象であったが、現在はすべての企業が対象となることである。
実務例
例：スペインに居住していないベルギー人が、持分の購入によりスペイン企業に参加したい場合。最初に8％を取得した場合、この取引は申告不要である。しかし、その後さらに7％を購入した場合、企業への参加は15％となるため、社会資本の10％を超えるこの2回目の取引は、対応する様式により対外投資登録への申告義務が生じる。
2. 非公開型集団投資事業体の株式または持分の取得
（ヘッジファンド、不動産ファンド、ベンチャーキャピタルファンド、オルタナティブ投資ファンドおよびこれらに類するもの）。10％以上に達しない限り、申告義務は投資家ではなく運用会社にある。
3. 非居住株主による純資産への拠出
少なくとも10％の持分を有するスペイン企業の非居住株主による純資産への拠出で、社会資本の増加を伴わないもの。
4. 外国企業によるグループ内融資
外国企業によるスペインの会社または支店へのグループ内融資で、100万ユーロを超え、償還期間が1年を超えるもの。
5. 非居住投資家によるスペイン企業での利益の再投資
企業の10％を超える持分を保有する非居住投資家によるスペイン企業での利益の再投資。
6. UTE、参加勘定契約、財団、AIE、財産共同体
非居住投資家の参加が総価値の10％を超え、かつ100万ユーロを超える場合。
これら7つの場合において、外国投資がスペイン企業の50％を超える場合は、さらに第2の情報提供様式も提出しなければならない。
7. 非居住者による50万ユーロを超えるスペインでの不動産取得
個別計算でも対応する様式により申告しなければならない。不動産売却の場合、基準額は売却価格に適用される。
非協力的管轄区域の居住者による投資は、金額や前述の基準額に関係なく、常に投資の申告を行わなければならない。
年次報告書の提出義務
場合によっては、スペインの外国投資家の情報提供義務は登録で終わらない。外国投資を受けているスペインの企業および支店は、企業および支店については事業年度終了から7か月以内、集団投資機関については年の最初の7か月以内に年次報告書も提出しなければならない。
義務対象者：
- 資本金または純資産が300万ユーロを超えるスペインの非居住企業支店
- 非居住投資家の社会資本または議決権における参加が10％以上の場合のスペインの支配的グループ企業
- 社会資本または純資産が300万ユーロを超え、外国投資家が社会資本または議決権の10％以上の参加を有するスペイン企業
非公開型集団投資機関および団体に関しては、SICAVのみが報告書の提出義務を負う。
これらの義務の不履行は軽微なものではなく、軽微、重大、および非常に重大な違反となる可能性があり、その段階的評価は意図性、経済的能力、または過去の行動に依存する。
制裁は、最低3,000ユーロで取引の25％の罰金および私的譴責から、最低30,000ユーロで100％の罰金および公的譴責まで幅がある。
ますます厳格になる規制環境において、申告義務の遵守は不要なリスクを回避するための鍵である。Navarro Llima Abogadosでは、計画から申告および様式の提出まで、投資のすべての段階でアドバイスできるチームを有している。
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