10 Abr El laberinto de la riqueza: Impuesto a las grandes fortunas y sobre el patrimonio

La tributación sobre la riqueza en España ha dejado de ser un conjunto de normas dispersas para convertirse en un sistema dual que, aunque complejo, responde a la idea de garantizar una tributación mínima sobre los grandes patrimonios con independencia del lugar de residencia dentro del territorio nacional.

Conviven dos figuras impositivas que recaen sobre el patrimonio neto de las personas físicas: el Impuesto sobre el Patrimonio (IP) y el Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas (ITSGF).

Ambos impuestos no operan de forma independiente, sino coordinada. Entender esta interacción es clave para determinar la carga fiscal real.

1. ¿Qué es exactamente el patrimonio y por qué se grava?

Antes de analizar los impuestos, debemos definir el objeto de gravamen. El patrimonio es el conjunto de sus bienes y derechos de contenido económico: desde inmuebles y ahorros bancarios, inversiones financieras, joyas de valor o participaciones en sociedades.

El Estado considera que quien tiene patrimonio tiene capacidad económica para contribuir a través de impuestos. Sin embargo, la complejidad está en que la contribución se canaliza a través de dos vías conectadas.

2. ¿Qué es cada impuesto?

Para situarnos, es necesario diferenciar el origen y la gestión de cada uno:

El Impuesto sobre el Patrimonio (IP)

Es un tributo estatal cedido a las Comunidades Autónomas. Esto otorga a las regiones competencia para decidir sobre el mínimo exento, los tipos de gravamen y las bonificaciones. 

Por ello, la carga fiscal cambia según la residencia: mientras algunas comunidades fijan el mínimo exento en 400.000 € (Aragón) o 500.000 € (Cataluña), otras como la Comunidad Valenciana lo sitúan en 1.000.000 €. A ello se suma la exención de la vivienda habitual hasta un determinado importe y otros beneficios fiscales.

El Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas (ITSGF)

Aunque en su origen era un tributo temporal, se ha consolidado como un tributo estatal desde 2022. Su función es garantizar una tributación mínima en todo el territorio nacional. Aplica cuando tu patrimonio supera los 3,7 millones de euros de patrimonio neto (3M de base imponible + 0,7M de mínimo exento).

¿Doble imposición?

El sistema está diseñado para evitar la doble imposición. La cuota autonómica del IP se deduce del ITSGF. En la práctica, el ITSGF solo se paga si la cuota del IP autonómico es inferior al mínimo que el Estado considera «solidario». Para el contribuyente, el desembolso final es prácticamente idéntico, pero la gestión y el destino de los fondos cambian.

3. El límite conjunto IRPF–Patrimonio

Uno de los elementos más relevantes es el límite conjunto entre el IRPF y los impuestos sobre el patrimonio que establece que: la suma de las cuotas del IRPF y del IP no puede superar el 60% de la base imponible del IRPF.

Si se supera dicho umbral se reduce la cuota del impuesto sobre el patrimonio hasta un límite del 80%, por lo que en todo caso deberá abonarse al menos el 20% del IP. 

A modo ejemplo: si la base imponible IRPF es 100.000 €, el límite conjunto es 60.000 €. Si la suma de IRPF + IP excede ese importe, el IP se reduce hasta ajustarse al límite.

4. ¿Qué ha cambiado en 2026 para los ciudadanos extranjeros?

La evolución reciente no ha sido tanto normativa como interpretativa.

El Tribunal Supremo (STS de 29 de octubre de 2025, rec. 4701/2023 y STS de 3 de noviembre de 2025, rec. 7626/2023) ha reconocido a los no residentes   (aquellos que tienen bienes en España pero residen fuera) el derecho a aplicar el límite conjunto renta-patrimonio previsto en el artículo 31 de la LIP, corrigiendo una discriminación que les afectaba. 

Además, este criterio se ha extendido al ITSGF.

La consecuencia es que los no residentes pueden reducir su tributación efectiva y se abre la posibilidad de revisar autoliquidaciones no prescritas junto con la importancia de la planificación fiscal internacional.

5. Estrategia de planificación fiscal

Para un patrimonio importante, la tributación no es un gasto inevitable, sino una variable gestionable mediante tres palancas:

• Las participaciones en empresas familiares que realizan una actividad económica real pueden estar exentas al 100%. El Tribunal Supremo ha flexibilizado los requisitos, permitiendo, por ejemplo, mantener niveles de tesorería acumulada siempre que respondan a una estrategia de inversión clara y no a un mero ahorro pasivo.
• Como el impuesto recae sobre el patrimonio, las deudas contraídas para financiar inversiones reducen la base imponible. Esto permite reducir la base imponible y optimizar la carga fiscal. Por lo tanto no se trata de endeudarse, sino de diseñar la estructura financiera de las inversiones con criterios coherentes. 
• El límite conjunto convierte la renta en una variable estratégica. Algunas decisiones como: diferir ingresos, transformar rentas corrientes en ganancias patrimoniales a largo plazo o reinvertir beneficios en estructuras empresariales pueden reducir la base imponible en el IRPF y traducirse en una menor tributación del patrimonio.

Te ayudamos a planificar la tributación

El sistema fiscal español ha mutado hacia un modelo de «tributación mínima garantizada» del que es difícil escapar mediante el mero cambio de residencia. La línea entre el crecimiento patrimonial y la erosión fiscal reside en una planificación previa. En Navarro Llima Abogados, podemos ayudarle a que cada activo cumpla con su propósito sin excesos impositivos innecesarios.